주식시장은 누구나 쉽게 시작할 수 있지만, 정작 제대로 된 수익을 내는 사람은 생각보다 많지 않습니다. 차트도 보고 뉴스도 보는데 왜 자꾸만 손실만 나는 걸까요? 아마 여러분은 주식시장에서 흔히 저지르는 실수들을 반복하고 계실지 모릅니다.
오늘은 15년 차 주식 투자자의 피 말리는 경험을 바탕으로 초보자들이 절대 해서는 안 되는 실수들을 알려드리겠습니다. 이 글을 읽고 나면 ‘저런 바보 같은 짓을 내가 왜 했지?’ 하는 후회를 크게 줄일 수 있을 거예요. 지금부터 하나씩 살펴볼까요?
1. 감정에 휩쓸려 매수·매도를 반복한다
주식시장에서 가장 무서운 적은 바로 나의 감정입니다. 공포에 질려 갑작스럽게 매도하거나, 탐욕에 사로잡혀 무리하게 매수하는 순간 이미 패배를 인정한 것이나 마찬가지죠.
2020년 코로나 사태 때 많은 초보자들이 공포에 떨며 주식을 처분했지만, 이후 시장은 급반등했던 기억이 납니다. 반대로 2021년 암호화폐 열풍 때는 ‘이제 안 오를 때가 없다’는 생각에 늦게 뛰어든 투자자들이 큰 피해를 보기도 했고요.
해결책은 간단합니다. 미리 전략을 세워두고 그대로 실행하세요. “5% 떨어지면 무조건 매도한다”든지, “30% 오르면 부분 매도한다”는 식의 룰을 정하면 감정에 휘둘릴 일이 줄어듭니다.
2. 적은 연구로 많은 돈을 걸어본다
“삼성전자니까 안 떨어질 거야”, “친구가 추천해준 주식인데 한번 해볼까?” 이런 생각으로 주식 투자를 시작하는 분들이 정말 많습니다. 하지만 이는 카지노에서 룰렛 돌리는 것과 다를 바 없는 행동이에요.
주식 한 종목에 투자하기 전에 최소한 해당 기업의 재무제표는 꼭 확인하세요. 매출은 늘고 있나? 부채는 얼마나 되나? 이런 기본적인 정보조차 모른다면 그건 투자가 아니라 도박에 가깝습니다. 특히 요즘처럼 변동성이 큰 시장에서는 더욱 위험하죠.
처음에는 하루 30분이라도 꾸준히 기업 분석을 공부해보세요. 투자은행 애널리스트 리포트나 증권사 리포트를 참고하는 것도 좋은 방법입니다.
3. 모든 계란을 한 바구니에 담는다
주식 초보자들이 가장 많이 하는 실수 중 하나가 ‘올인’입니다. 운이 좋아 한 주식으로 대박이 났을 때의 쾌감에 중독되면, 점점 더 큰 배팅을 하게 되는 거죠. 하지만 시장은 결코 호락호락하지 않습니다.
제가 본 가장 안타까운 사례는 한 직장인이 회사에서 받은 퇴직금 전액을 반도체 테마주에 투자했다가 60% 이상 손실을 본 경우였습니다. 이 분은 결국 주식시장에서 완전히 손을 떼셨는데요, 적절히 분산투자만 했어도 그런 일은 없었을 거예요.
초보자라면 한 주식에 총 자본의 20% 이상 투자하지 마세요. 그리고 서로 다른 산업군(IT, 금융, 소비재 등)에 고르게 분산하는 습관을 들이시길 바랍니다.
4. 짧은 수익에 집착해 장기적인 시야를 잃는다
“오늘 산 주식이 내일 5% 올랐다! 이제 팔아야 할까?” 매일 이런 고민을 하시나요? 단기 트레이딩은 전문가도 쉽지 않은 게임입니다. 수수료와 세금만 줄줄 새어나갈 뿐이죠.
주식의 진정한 힘은 복리에 있습니다. 버크셔 해서웨이의 워런 버핏 회장도 “제일 좋은 보유 기간은 영원히”라고 말했을 정도로 장기투자의 가치를 강조했죠. 실제로 S&P500 지수는 지난 30년간 연평균 10%에 가까운 수익률을 보여주었습니다.
주식 투자를 시작할 때는 최소 3년 이상 보유할 생각으로 접근하세요. 단기 변동성에 일희일비하지 않으면 더 합리적인 의사결정을 할 수 있습니다.
5. 무조건 저평가된 주식만 찾아다닌다
“PER이 10배밖에 안 되네? 반값 할인!” 이런 생각으로 저PER 주식만 골라 사시는 분들, 조심하세요. 주가가 싼 데는 다 이유가 있습니다. 기업 성장성이 정체되었거나, 산업 자체가 쇠퇴기에 접어들었을 가능성이 높죠.
2020년 초 코로나 시기에 항공주와 유통주가 크게 떨어졌을 때, 많은 ‘가치 투자자’들이 덤볐다가 오랜 기간 동안 갇혀 있기도 했습니다. 싸다는 이유만으로 주식을 선택하지 마시고, 해당 기업의 미래 성장 가능성을 꼼꼼히 따져보세요.
저평가 여부는 PER만으로 판단할 게 아니라, PBR, PCR, EV/EBITDA 등 다양한 지표를 종합적으로 봐야 합니다. 특히 성장주를 평가할 때는 PER이 높아도 매출 증가율이 더 중요한 경우가 많죠.
6. 손실을 인정하지 못해 평균매입단가만 내린다
“주가가 떨어질수록 더 사서 평단가를 낮추자”는 전략은 양날의 검입니다. 어느 순간 가파른 하락세가 시작되었을 때 이 방법을 적용하면 쌓이는 것은 오직 손실뿐이죠.
제 지인 중에는 한 우량주가 10% 떨어지자 ‘기회’라고 생각해 추가 매수를 했는데, 결국 50% 이상 하락한 후에서야 멈춘 안타까운 사례가 있습니다. 이 경우 문제는 매수 타이밍이 아니라 그 주식의 근본적인 매력이 사라졌다는 점을 간과한 거죠.
평단가 내리기에 매달리기 전에 먼저 물어보세요. ‘오늘 처음 이 주식을 본다면 지금 가격에 살 만한가?’ 대답이 ‘No’라면 오히려 매도하는 게 현명할 수 있습니다.
7. 주식 투자를 정보 싸움으로만 생각한다
뉴스, 유튜브, 카카오톡 그룹채팅… 정보의 홍수 속에서 무엇이 진짜 유의미한지 판단하기가 점점 힘들어지고 있습니다. 특히 소문에 의존해 투자하면 99% 실패한다는 사실을 꼭 기억하세요.
2022년 한 달 동안 300% 이상 오른 어떤 바이오 주식이 있었습니다. 많은 투자자들이 ‘신약 개발 성공’ 소문에 휩쓸려 몰렸지만, 결국 해당 소문은 사실무근으로 드러났고 주가는 다시 원점으로 돌아갔죠.
정보보다 중요한 것은 통찰력입니다. 시장을 충분히 관찰하고 여러 각도로 생각해본 후에야 비로소 좋은 투자 결정을 내릴 수 있습니다. 유명 투자자의 말을 인용하자면, “시장의 소음(noise)이 아닌 신호(signal)에 집중하라”는 것입니다.
주식 시장에서 장기적으로 성공하는 마음가짐
주식 투자는 마라톤과 같습니다. 단거리 달리기처럼 폭발적인 속도로 달려선 결코 끝까지 갈 수 없죠. 오늘 알려드린 7가지 실수를 피하는 것만으로도 당신의 투자 성공 확률은 크게 올라갈 거예요.
가장 중요한 것은 꾸준함입니다. 작은 실수로 인한 손실에 너무 좌절하지 말고, 반대로 운 좋은 수익에 도취되지도 마세요. 매일 조금씩 배우고, 기록하고, 성찰하는 과정을 반복하다 보면 어느새 당신도 ‘철든 투자자’로 성장해 있을 겁니다.
주식시장은 결코 쉽지 않은 곳이지만, 제대로 된 방법으로 접근한다면 누구나 합리적인 수익을 얻을 수 있습니다. 오늘부터 라라지만이라도 실천해보시길 바랍니다. 여러분의 투자 여정을 응원합니다!
